近年來，非法期貨活（huó）動（dòng）處於多發狀態，特別是以商品現貨的名義進行非法期貨交易活動的場所屢禁不止，嚴重侵害了投（tóu）資者的合法權益，損害（hài）了期貨市場的聲譽，在社會上造成了不良影響。2017年上半（bàn）年，清理整頓（dùn）各類（lèi）交易場所部際聯（lián）席會議分（fèn）別召開第三次會議和“回（huí）頭看”工作交流會，部署了相關規範地方交易（yì）場所的（de）政策措施。同時，部分地區法院也陸續就相關非法期貨交易活動依法（fǎ）作出判決，對（duì）投資者（zhě）辨識非法期貨交易活動提供了現實參考，具有很強的警示作用。　

　　以某電子交易平台為例。作為清理整頓（dùn）後保留的交易場所，該（gāi）平台以現貨為依托，采用標準化合約競價電子撮合、T+0、每日無負債結算、杠杆、保證金、強製平倉等交易方式，以收取手續費為盈（yíng）利模式（shì）。但該（gāi）平台總經理謝某、副（fù）總經理鄭某（mǒu）某（mǒu）和陳（chén）某某等相關涉案人員擅自（zì）發展所謂的“做市商”，將該平台的木糖醇、液堿、甘油、雙氧水、甲醛、草酸（suān）等部分交易品種和業務外包。這些做市商向下繼續發展代理商，他們共同通過互（hù）聯網、微信、電話等（děng）方式公（gōng）開營銷，利用該平台提供的後台數據，采用先提供“正確情報”，以小（xiǎo）額盈利誘導（dǎo）客戶加大投資，後提供虛假行情信息，反向操（cāo）縱價格的方式，致使投（tóu）資者大幅虧損。做市商與該平台按照85%與（yǔ）15%的比例瓜分投資（zī）者虧損資金，做（zuò）市商將取得的85%客戶虧損再在其與代理商之間進行（háng）瓜分。據統（tǒng）計，謝某、鄭某某、陳某某等人共同獲取非法利益合計（jì）人民幣7972.32萬元。2015年11月，三人分別（bié）被人民法院以詐（zhà）騙（piàn）罪判處無期徒刑、有期徒刑十三年、有期徒刑七年，同時被處以相應罰金。

　　在已發生或（huò）判決的（de）案例中，不（bú）法分子往往以商品現貨交易為幌子，誘導投資者參與非法期（qī）貨交（jiāo）易活動，造成投資者財產損失。投資者對此應保持（chí）高度警惕，並特別注意以下（xià）兩點：一是商品現貨交易（yì）通常采取買賣雙方“一對一”的方式協商確（què）定品種、價格、數量、交貨日期等合同條款，而不能采取國發[2011]38號和國辦發[2012]37號文件（jiàn）中禁止（zhǐ）的集合競價、連續競價、電子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式；二是商品現貨交易通常要發生實（shí）物交割，而（ér）不是通過結（jié）算買賣（mài）差價的方式了結（jié）交易。若有人勸誘你參加與上述特點（diǎn）不相符合的“商品（pǐn）現貨交易”，請當（dāng）心卷入（rù）非法期（qī）貨交（jiāo）易（yì）活（huó）動，並可向當地公（gōng）安機關舉報（bào）。

　　《期貨交易管理條例》第六條明確規定:未經國務院批準或者國務院期貨監督管理機構批準，任何單位或者個人不得設立期貨交易場所（suǒ）或者以任何形式組織期（qī）貨交易及其相關活（huó）動。但實際中，期貨交易因其特殊的交易製度，常被（bèi）不法分子拿來利（lì）用，設立各種名目的現貨（huò）交易平台（tái）或中心，這就涉嫌非法經營罪。其實要辨識非法（fǎ）期貨活動，隻需從以下四個角（jiǎo）度來考量：一（yī）是辨識主體資格。按照前述規定，開展期貨業務需要經中國證監會核準，取得相應業（yè）務資格，否則（zé）即（jí）為非法機構（gòu）。投資者（zhě）可以登錄中國證監會網站、中（zhōng）國期貨業協會網站查詢合法期貨經營機（jī）構及其從業人員信（xìn）息（xī），或者（zhě）向當地證監局核實相關機構和人員信息。二是辨識營銷方式。一些不法（fǎ）分子喜歡以“老師（shī）”、“期神”自居，常常（cháng）發出隻要跟著他（tā）做，就能賺大錢等隻強調收益（yì）不關注風險的犀利言辭。投資者需要知曉，包括期貨在（zài）內的任何金融產品投資都是遵循“高收益（yì）必然（rán）伴隨高風險”的基本原（yuán）則，沒有（yǒu）“天上掉餡餅”的好產品。合法的期貨經營機構以適當性製度為指引，講究“把合適的產品賣給適合（hé）的投資者”，是不（bú）得進行（háng）此類虛假宣傳的。投資者（zhě）遇到這種誇張的宣傳手法，請一定注意提高警惕。三是辨識互聯網網址。非法期貨網站的網址往（wǎng）往采用無特（tè）殊意義的字母（mǔ）和（hé）數字構成，或采用仿冒方法，在合法（fǎ）期貨經營機構網址（zhǐ）的基礎上變換或增加字（zì）母和數字。投資者可通過中國證監會網站或中國期（qī）貨業協會網站查詢合（hé）法（fǎ）期貨經營機構的網址，識別（bié）非（fēi）法期貨網站。投資者請勿登錄（lù）非法期（qī）貨網站，以免誤入陷阱，上（shàng）當受騙。四是辨識收款賬號。合法期（qī）貨經營機構隻能以公司名義對（duì）外開展業務，也（yě）隻能以公司的名義開立銀行賬戶，而非法機構往（wǎng）往以個人（rén）的名義開立收款賬（zhàng）戶。如果有人要求投資者把錢打入以個人名義開立的賬戶，投資者即可（kě）果斷拒絕。